Treść książki
Przejdź do opcji czytnikaPrzejdź do nawigacjiPrzejdź do informacjiPrzejdź do stopki
30
1.Funduszeinwestycyjne
1)funduszinwestycyjnyotwarty;
2)alternatywnyfunduszinwestycyjny:specjalistycznyfunduszinwestycyjny
otwartyalbofunduszinwestycyjnyzamknięty”
.
Takaklasyfikacjafunduszyjestistotnazewzględunaocenęodpowiedniości
funduszudlainwestoraindywidualnego.Poszczególnekonstrukcjeprawnefun-
duszymająznaczeniedla:1)płynnościinwestycjiwdanyfundusz(związanej
zmożliwościąlubbrakiemmożliwościnabyciaisprzedażytytułówuczestnictwaw
dowolnymmomencie),2)finansowejbarierywejścia,3)ryzykainwestycyjnego,
4)dostępnościoferty(lubbrakutakiejdostępności)dlainwestoraindywidualnego
(klientadetalicznego,osobyfizycznej).Zewzględunaistotneznaczenietegozagad-
nieniazostanieonoomówioneszerzej.
Funduszinwestycyjnyotwarty(FIO):
•
jegofunkcjonowanieregulująart.82-111ustawyofunduszachinwestycyjnych
izarządzaniualternatywnymifunduszamiinwestycyjnymi;
•
pozwalainwestorowiuzyskaćdużąpłynnośćzainwestowanegokapitału.Jed-
nostkiuczestnictwawfunduszu(j.u.),będącetytułamiuczestnictwawfunduszu,
mogąbyćbowiemnabywaneorazprzedstawianedowykupuwkażdymdniuro-
boczym(choćnależyzaznaczyć,iżstandardowyczasnarealizacjęzleceniawyno-
si7dni);zleceniamogąbyćskładanem.in.telefonicznielubonline.Niemazatem
czasowejbarierywejścia(ograniczonegoczasusubskrypcji)aniczasowejbariery
wyjścia(wyznaczonegoterminuodkupuj.u.przezfundusz);
•
cechujegocodzienna(wdnirobocze)wycenajednostekuczestnictwa;
•
potencjalnyklientmamożliwośćbezpłatnegodostępudodanychhistorycznych
funduszuonline(notowańj.u.,stópzwrotu,poziomuryzyka)dziękiróżnym
portalom,np.stooq.com,analizy.pl,bossafund.pl25;
•
finansowabarierawejściawpostaciminimalnejkwotypierwszejikolejnej
wpłatyjestbardzoniska,częstoniższaniżwprzypadkudepozytubankowego;
•
klientfunduszu(inwestorindywidualny)niemaobowiązkudokonywaniacy-
klicznychwpłatśrodkówpieniężnych(np.miesięcznychlubkwartalnych);
•
funduszniejesturuchamianynaokreślonyczas.Zatemwyłącznieinwestorde-
cydujeohoryzoncieinwestycji;
•
każdypodmiotmożebyćuczestnikiemfunduszu(osobafizyczna,osobapraw-
na,instytucjenieposiadająceosobowościprawnej);
•
obostrzeniadotyczącepolitykilokacyjnejwynikającezustawysąbardziejre-
strykcyjneniżwprzypadkufunduszyspecjalistycznychotwartychifunduszy
zamkniętych,comożeoznaczaćmniejszypotencjałzysku,niższeryzykoinwe-
stycyjne,jakrównieżmniejszemożliwościdywersyfikacjiportfela.
25TylkodlafunduszybędącychwofercieDMBOŚBanku.
