Treść książki
Przejdź do opcji czytnikaPrzejdź do nawigacjiPrzejdź do informacjiPrzejdź do stopki
PRZYKŁADOWEOSZACOWANIEINWESTYCJI…
21
ZyskzlokatyuzależnionyjestodkształtowaniasiękursuEUR/PLN
nafixinguNBP.Zyskzlokatywyniesieminimum7,80%p.a.(ostateczna
wartośćzostanieustalona10.08.2010),jeżelikursEUR/PLNnafixinguNBP
08.08.2011będziewiększylubrównyodkursupoczątkowegoz10.08.2010
pomniejszonegoo0,16złlubbędziemniejszylubrównyodkursupoczątko-
wegopowiększonegoo0,16zł.Wprzeciwnymwypadkuzyskwyniesie0%,
aklientotrzymazwrotzainwestowanychśrodków.
Wprzypadkuwycofaniasięinwestorazlokaty,pobieranajestopłatama-
nipulacyjnamaksymalnie5,90%kwotyzainwestowanychśrodków.Wysokość
opłatymanipulacyjnejzawycofaniezależyoddatyzłożeniadyspozycjizerwa-
niaLokatastrukturyzowanaStabilnazłotówkaod0,22%do5,9%(malejąca
wzależnościodmomentywyjściazinwestycji).
2.1.Wycenalokatyinwestycyjnej
Środkipieniężnezainwestowaneprzezklientawproduktstrukturyzowa-
nysądzielonenanastępująceczęści:„bezpieczną”,„ryzykowną”orazmarżę.
Stąd,abyokreślićewentualnyzyskbądźstratęzinwestycjiwlokatęstruktury-
zowanąnależyoszacowaćwszystkietrzyczęści.
Częśćbezpiecznaproduktustrukturyzowanego
Wtzw.częśćbezpiecznąproduktustrukturyzowanąjestlokowananaj-
większaczęśćśrodkówinwestora.Środkilokowanesąwbezpiecznepapiery
skarboweoterminiezapadalnościzbliżonymwtymprzypadkudo1roku,
awięcdookresufunkcjonowanialokatystrukturyzowanej.Wanalizowanym
przykładzie„lokatystrukturyzowananejXXX”zakupionajestrocznaobligacja
zerokuponowa.
Świadczeniaztytułuobligacjisąrealizowanewnastępującysposób:
–
gotówką−postawieniusięposiadaczaobligacjiwdowolnympunkcie
sprzedażyobligacji,jeżeliniezostałwskazanyrachunekbankowypo-
siadaczaobligacji,
–
poprzezzaliczeniewierzytelnościztytułuposiadanychobligacjinapoczet
cenyzakupywanychobligacjiskarbowychkolejnychemisji.
–
przelewem−narachunekbankowyposiadaczaobligacji,wskazany:
–
niepóźniejniżwdniuustaleniaprawdoświadczeńztytułuobligacji
−dotyczynabywców,którzyniekorzystajązpośrednictwasystemów
teleinformatycznych,
–
wmomencierejestracjiiuaktywnieniadostępudosystemówtele-
informatycznych.
