Rynkowe instrumenty finansowe

Andrzej Sopoćko

Uzyskaj dostęp

Zakup książkę

ISBN/ISSN:

978-83-01-16480-5

DOI:

Wydawnictwo:

Wydawnictwo Naukowe PWN

Rok wydania:

2010

Liczba stron:

301

XML:ISBN/ISSN:

ONIX MARC21

Bibliografia:

Sopoćko, Andrzej. Rynkowe instrumenty finansowe. Red. . Warszawa: Wydawnictwo Naukowe PWN, 2010, 301 s. ISBN 978-83-01-16480-5

Bibliografia refWorks:

RT Book, Whole

SR Electronic(1)

A1 Sopoćko, A.

T1 Rynkowe instrumenty finansowe

PB Wydawnictwo Naukowe PWN

PP Warszawa

YR 2010

SN 978-83-01-16480-5

Bibliografia BibTex:

@Book{ 2294, author = "Sopoćko, Andrzej", editor = "", title = "Rynkowe instrumenty finansowe", publisher = "Wydawnictwo Naukowe PWN", year = "2010", address = "Warszawa", isbn = "978-83-01-16480-5" }

Bibliografia endNote:

TY - BOOK

AU - Sopoćko, Andrzej

ED -

TI - Rynkowe instrumenty finansowe

PB - Wydawnictwo Naukowe PWN

CY - Warszawa

PY - 2010

SN - 978-83-01-16480-5

ER -

Netografia (standard APA):

Sopoćko, Andrzej. Rynkowe instrumenty finansowe [baza danych online] Warszawa: Wydawnictwo Naukowe PWN, 2010 [dostęp: 04 07 2024]. Dostęp w Ibuk Libra: https://libra.ibuk.pl/reader/rynkowe-instrumenty-finansowe-andrzej-sopocko-2294.

finanse, instrumenty finansowe, rynek kapitałowy, giełda, instrumenty pochodne, rynek finansowy, inwestycje, inwestowanie, fundusze, NewConnect, papiery funduszy inwestycyjnych

Kompletny wykład o instrumentach rynku finansowego, funkcjonowaniu giełdy oraz strategiach rynku kapitałowego i rynku instrumentów pochodnych. Nowe, drugie wydanie podręcznika uwzględnia zmiany, jakie zaszły na rynkach finansowych po 2005 roku, do...

Więcej

ISBN/ISSN:

978-83-01-16480-5

DOI:

Wydawnictwo:

Wydawnictwo Naukowe PWN

Rok wydania:

2010

Liczba stron:

301

XML:ISBN/ISSN:

ONIX MARC21

Wstęp7
1. Czym jest rynek finansowy9
1.1. Wyróżniki rynku finansowego9
1.2. Obszary rynku finansowego16
1.3. Instrumenty rynku kasowego21
1.3.1. Papiery udziałowe22
1.3.2. Papiery dłużne27
Literatura zalecana33
2. Rynek papierów dłużnych34
2.1. Makroekonomiczne oddziaływanie stopy procentowej34
2.2. Cena papieru dłużnego. Kupon. Rentowność40
2.3. Charakterystyka papierów dłużnych43
2.4. Rentowność papierów dłużnych46
2.5. Cena i rentowność50
Literatura zalecana55
3. System obrotów kapitałowych56
3.1. Kim jest inwestor56
3.2. Inwestorzy instytucjonalni59
3.3. Inwestorzy nieprofesjonalni66
3.4. Powstawanie giełdy67
3.5. Organizacja i przebieg sesji giełdowej78
3.6. Izba rozrachunkowa. Depozyty86
3.7. Transakcje zabronione88
Literatura zalecana94
4. Strategie95
4.1. Hipotezy rynku kapitałowego95
4.2. Fundamentaliści102
4.3. Zwolennicy ekonometrycznych modeli efektywnego rynku105
4.3.1. Model jednowskaźnikowy (Single Index Model)105
4.3.2. Model arbitrażu cenowego110
4.4. Technicy114
4.4.1. Teorie Dowa i Elliotta115
4.4.2. Formacje i wykresy świecowe118
4.4.3. Analiza trendu i odchyleń (tzw. nowoczesna analiza techniczna)124
4.4.4. Analiza wskaźników129
Literatura zalecana131
5. Czemu służą instrumenty pochodne132
5.1. Źródłosłów i właściwości132
5.2. Motywy operacji terminowych134
5.2.1. Zarządzanie ryzykiem134
5.2.2. Spekulacje instrumentami pochodnymi144
5.3. Podstawowe rodzaje pochodnych146
5.4. Rodzaje ryzyka152
5.4.1. Ryzyko systemowe152
5.4.2. Ryzyko niesystemowe160
Literatura zalecana165
6. Forward166
6.1. Pojęcie i własności operacji166
6.2. Arbitraż167
6.3. Forward towarowy168
6.4. Forward walutowy170
6.5. Forward na papiery dłużne170
6.6. Forward na akcje i indeksy171
6.7. Forward Rate Agreement174
Literatura zalecana178
7. Swap180
7.1. Na czym polega swap180
7.2. Zabezpieczenie kontraktem swap182
7.3. Wycena kuponu dla swapów na stopy procentowe (Interest Rate Swap, IRS)184
7.4. Wycena kuponu dla swapów walutowych (Cross-Currency Rate Swap, CCRS)187
7.5. Uczestnicy rynku189
7.6. Geneza193
7.7. Nieklasyczne typy swapów195
Literatura zalecana200
8. Futures201
8.1. Pojęcie201
8.2. Podstawowe parametry202
8.3. Obrót kontraktami futures209
8.4. Rozliczenie214
8.5. Izba rozliczeniowa217
8.6. Limity i ograniczenia w obrocie219
8.7. Metody obrotu kontraktami futures220
8.8. Zabezpieczenia poprzez kontrakty futures222
Literatura zalecana228
9. Opcje229
9.1. Podstawowe wiadomości229
9.1.1. Czym są opcje229
9.1.2. Krótka i długa pozycja230
9.1.3. Opcje kupna i opcje sprzedaży231
9.1.4. Cena wykonania232
9.1.5. Pozostałe parametry opcji235
9.1.6. Opcje europejskie i amerykańskie237
9.1.7. Opcje in the money, at the money, out of the money238
9.1.8. Wartość wewnętrzna i wartość czasowa239
9.1.9. Opcje pokryte i niepokryte241
9.2. Obrót opcjami242
9.2.1. Opcje pozagiełdowe242
9.2.2. Opcje rzeczywiste i nierzeczywiste244
9.2.3. Opcje giełdowe245
9.2.4. Limity pozycji248
9.2.5. Kontrakty opcyjne249
9.2.6. Rynek pierwotny opcji giełdowych250
9.2.7. Rynek wtórny250
9.3. Wycena opcji252
9.3.1. Własności ceny opcji252
9.3.2. Stopa procentowa bez ryzyka255
9.3.3. Zasada parytetu opcji kupna i sprzedaży258
9.3.4. Model dwumianowy258
9.3.5. Model Blacka–Scholesa265
9.3.6. Problem parametrów rozkładu losowego267
9.3.7. Opcje na instrumenty o ciągłym premiowaniu269
9.3.8. Opcje na stopę procentową269
9.3.9. Opcje walutowe270
9.3.10. Opcje na futures271
9.3.11. Premie opcyjne na instrumenty o nieciągłym premiowaniu271
9.3.12. Swaptions272
9.4. Strategie opcyjne273
9.4.1. Współczynniki delta, vega, theta273
9.4.2. Zabezpieczenia portfela przy użyciu opcji276
9.4.3. Operowanie kombinacjami opcji278
9.5. Opcje egzotyczne289
Literatura zalecana298
Indeks299

Wstęp

RynekfinansowystałsięwPolscemiejscempracytysięcyspecjalistów,pracujących

wbankach,funduszachemerytalnychiubezpieczeniowych,inwestycyjnych,firmach

doradczych,instytucjachnadzoruitd.Wiedzaojegoelementachiichwzajemnym

współdziałaniustajesięważnymatrybutemdlaposzukującychpracywtymwielce

interesującymobszarzegospodarki.

Niniejszeopracowanienapisanejestzmyśląotych,którzychcąopanować

podstawowąwiedzęodziałaniuinstrumentówfinansowych.Intencjąautorabyło

przedstawienieCzytelnikomnajważniejszychproblemówrynkufinansowego

wsposóbmożliwiekompletny,choćnajczęściejzograniczonympoziomem

szczegółowości.Niesposóbbowiempisaćowszystkichdetalachrzeczywistości,

któraskądinądzmieniasięnadwyrazszybko.Opanowaniezawartejtuwiedzy

powinnojednakwystarczyćdozrozumienia,jaktenrynekdziała,jakfunkcjonują

instrumentyfinansowe,doczegoichużywaćorazjakmożnasensowniekom-

ponowaćportfelinwestora.

Znajomośćtychelementówiichwzajemnychpowiązańniejestoczywiście

wszystkim,copowinniwiedziećprofesjonaliścirynkufinansowego.Wiedzętę

jednakżemożnaokreślićjakoprzedostatnikrokdoosiągnięciaumiejętności

niezbędnychprofesjonalnyminwestorom.Krokiemostatnimjestbowiemopano-

waniepraktycznychprocedurposługiwaniasięinstrumentamifinansowymi,takimi

jakregulaminyobrotuczyzasadyrozliczeń.Jesttojednakzadaniedlazawodowca,

którymniekażdychceimożebyć.Każdymożenatomiastbyćinwestorem.

Autormanadzieję,żeskoncentrowaniesięnapoznawaniurynkusprawi,że

takżeCzytelnicytegoopracowaniaulegnąfascynacjiświatemfinansów.

Doświadczeniaautorajakowykładowcyskłoniłygodozastosowaniawniniej-

szejpracyróżnegostopniazłożonościwykładu.Osobomostosunkowosłabo

zaawansowanejwiedzyzzakresurynkufinansowegozaproponowaćzatemwypada

zapoznaniesięwpierwszejkolejnościzrozdziałamipierwszymipiątym.

Przedstawiająoneogólnyobrazrynkufinansowego,jegopodziałoraz–krótko–

występującenaniminstrumenty.Sąjakbydwiemapigułkamiwyzwalającymiod

Brak wyników

Rynkowe instrumenty finansowe

Treść książki

Znajdź bibliotekę blisko siebie, i uzyskaj dostęp do ebooka w systemie IBUK Libra