Treść książki
Przejdź do opcji czytnikaPrzejdź do nawigacjiPrzejdź do informacjiPrzejdź do stopki
Spistreści
Wstęp...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
1.
Funduszeinwestycyjne...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
..
1.1.Wprowadzenie...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
..
1.2.Zaletyiwadyinwestowaniapoprzezfunduszeinwestycyjne...
...
...
...
...
...
...
..
1.3.Klasyfikacjafunduszy...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
.....
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
.
1.3.1.Kryteriaprawne...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
..
1.3.2.Kryteriaekonomiczne...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
..
1.4.Inwestowaniewfunduszeinwestycyjneotwarteaoszczędzaniewfor-
miedepozytówbankowych...
...
...
...
...
...
...
...
...
.....
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
.
2.
Odpowiedniośćfunduszuinwestycyjnegodlainwestoraindywi-
dualnego...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
2.1.Odpowiedniośćiadekwatnośćproduktówinwestycyjnychwświetle
regulacjiprawnych...
...
...
...
...
...
...
...
...
.....
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
2.2.Ocenaodpowiedniościfunduszuinwestycyjnegowpraktycerynkowej-
profileryzykaiportfelewzorcowe...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
.
2.3.Miarydochodowościwocenieodpowiedniościportfelainwestycyjnego...
2.3.1.Oczekiwana,wymagana,katastroficznaorazdocelowastopazwrotu
2.3.2.Historycznastopazwrotu...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
.
2.3.3.Stopanominalnaiefektywna...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
2.3.4.Stopanominalnairealna...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
..
2.3.5.Stopanadwyżkowairóżnicowa...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
.
2.3.6.Stopawokresieinwestycji(HPY)istopaśrednioroczna(zannuali-
zowana)...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
2.4.Miaryryzykawocenieodpowiedniościportfelainwestycyjnego...
...
...
...
...
2.4.1.Koncepcjaneutralnaryzyka...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
..
2.4.2.Koncepcjanegatywnaryzyka...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
2.4.3.Koncepcjapozytywnaryzyka...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
..
2.4.4.Czasjakozmiennaryzyka...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
...
.
2.5.Zależnośćmiędzypotencjałeminwestycyjnymaryzykieminwestycyj-
nymportfelawświetleteoriiportfelaMarkowitzaimodeluCAPM...
...
...
..
11
21
21
23
28
29
34
47
50
50
59
69
70
72
73
74
75
77
81
83
84
91
94
97
