Treść książki
Przejdź do opcji czytnikaPrzejdź do nawigacjiPrzejdź do informacjiPrzejdź do stopki
44
1.Jednorównaniowyliniowymodelekonometryczny.Metodanajmniejszychkwadratów
niesąjednakpozbawionewad.Sąwprawdzieasymptotycznienieobciążone,zgodne
iasymptotycznienajefektywniejsze,aleichwłasnościwmałychpróbachniesąznane27.
Wceluestymacjiparametrówmodeli,któreniemogąbyćszacowaneMNKze
względunaniespełnieniezałożenia(Z4),możnarównieżzastosowaćuogólnionąme-
todęmomentówUMM(lubGMM—GeneralisedMethodofMoments).Metodata
poleganatym,że„zaestymatorparametruθbędącegopewnymmomentemrzędurroz-
kładupopulacjiprzyjmujesięprzezanalogiętegosamegorzędurmomentzpróby”(por.
Greń(1987),s.249).UMMstosujesięwprzypadkach,kiedywymaganyjestestymator
zgodny,natomiastjegoefektywnośćmaznaczeniedrugorzędne.Jestrównieżstandardo-
wąmetodąestymacjiparametrówmodeliopartychnadanychpanelowychorazmodeli
zmiennościoczekiwanychzwrotówzinwestycjiwryzykowneaktywa28.
Wspomnijmynakoniecoalternatywnejfilozofiimodelowaniaekonometrycznego,
jakąjestekonometriabayesowska.Bayesowskiepodejściedomodelowaniawyma-
gaprzedewszystkimsformułowaniarozkładuprawdopodobieństwaapriori,odzwier-
ciedlającegobieżącystanwiedzyiprzekonańnatematbadanegozjawiska.Parametry
modeluniesązatem(nieznanymi)wartościamistałymi,alezmiennymilosowymi,co
dorozkładuktórychposiadamypewnewstępneinformacje.Rozkładaprioriłączo-
nyjestnastępniezdanymistatystycznymizapośrednictwemfunkcjiwiarygodności,
poczym—naogółzapomocąmetodsymulacyjnych—konstruowanyjestrozkład
prawdopodobieństwaaposteriori.NazwametodypochodziodtwierdzeniaBayesa,któ-
restanowiteoretycznąpodstawętejmetodyestymacji.Rozkładprawdopodobieństwa
jestwięcsekwencyjnie„uaktualniany”napodstawiedostępnychdanychstatystycznych,
aodpowiednioskonstruowanafunkcjastratymierzyprawdopodobieństwobłędnego
oszacowaniaparametru.Bayesowskiepodejściedomodelowaniaekonometrycznego,
dośćzłożonepodwzględemmatematycznym,znalazłozastosowaniagłówniewmode-
lachekonometriifinansowej(por.Pipień,2006).
ZaprezentowanywtympodrozdzialekrótkiopisalternatywnychwzględemMNK
metodestymacjimanacelujedyniezasygnalizowanieróżnorodnościtechnik,którymi
dysponujeekonometria.Czytelnikzainteresowanypodstawamiteoretycznymiiszczegó-
łamizastosowańtychmetodznajdziejewbardziejzaawansowanejliteraturze29.
⋆⋆⋆
27PodstawyteoriiestymacjiMNWprzedstawiaGreń(1987,s.258–260).
28PrzykładtegoostatniegozastosowaniaprzedstawiaVerbeek(2004,s.154–157).
29Podstawoweinformacjeoklasycznychmetodachestymacjijednorównaniowychmodeliekonometrycz-
nychzawierająksiążkiMaddali(2006)iVerbeeka(2004),natomiastbardziejszczegółowyichopis—mo-
nografiaGreene’a(2008).WykładekonometriibayesowskiejorazprzykładyzastosowańCzytelnikznajdzie
wksiążceOsiewalskiego(2001).
