Treść książki
Przejdź do opcji czytnikaPrzejdź do nawigacjiPrzejdź do informacjiPrzejdź do stopki
WPROWADZENIE
RYZYKONARYNKUKAPITAŁOWYM
Odkilkunastulatdoopisuzjawiskekonomicznychstosujesiękoncepcje,
modeleimetodywypracowanewfizyce,szczególniewfizycestatystycznej,ale
równieżikwantowej.Nowydziałnaukfizycznych–ekonofizykadużąuwagę
skupianarynkachfinansowych,traktowanychjakozłożonyukładdynamiczny.
Poprzezanalogiędozjawiskfizycznychuzyskanoopiszjawiskfinansowych,
takżezmożliwościąprzewidywanianadchodzącychkrachówfinansowychna
giełdach.PracaRynekfinansowyzpunktuwidzeniafizykistatystycznej
(K.Bolonek-Lasoń)zawieramodelerynkufinansowegostworzoneprzezfizy-
ków,gdzieuczestnikówgiełdytraktujesięjakoukładcząsteczek,którepoprzez
wzajemneoddziaływaniezmieniająstanukładu.
Od8lutego2008rokuTowarowaGiełdaEnergiiS.A.(TGES.A.)wpro-
wadziłazmianywharmonogramiesesjiRynkuDniaNastępnego(RDN).Sesja
RDNskładałasięobecniezdwóchfixingówinotowańciągłych.Bazującna
notowaniachRDNzpierwszegorokufunkcjonowanianowegoharmonogramu,
wpracyPomiarryzykawsystemiecenyjednolitejnaTowarowejGiełdzie
Energii(A.Ganczarek-Gamrot)przeprowadzonoanalizęporównawcząry-
zykapodejmowanegoprzezuczestnikówrynkuwzależnościodmomentu
otwarciapozycji.DoocenyryzykawykorzystanokwantylowąmiaręValue-at-
-RiskoszacowanązapomocąmodeliwarunkowejwariancjiGARCH.
Jednązpopularnychmetodwielokryterialnychjestsynchronicznametoda
NIMBUS,zaprojektowaniagłówniezmyśląoposzukiwaniurozwiązańnie-
różniczkowalnychmodeliwielokryterialnych.Przyjejpraktycznymwykorzys-
taniumożnazastosowaćoprogramowanieWWW-NIMBUS,dostępnebez-
płatniewInterneciedlacelówniekomercyjnych.WpracyZastosowanie
synchronicznejwersjimetodyNIMBUSdoustaleniaoptymalnejstruktury
portfelaakcji(D.Kudyba,T.Trzaskalik)przedstawionoopismetodyorazjej
zastosowanienarynkukapitałowym.Otrzymanewynikiporównanozwy-
nikamiuzyskanymidlatychsamychdanychzwykorzystaniemmetodysatys-
fakcjonującegopoziomukryteriów.
