Treść książki
Przejdź do opcji czytnikaPrzejdź do nawigacjiPrzejdź do informacjiPrzejdź do stopki
1i6iFAKTYEMPIRYCZNE
1n6n5n7AHLIWOŚÃZMIENNOŚCI
29
ZWROTYWYKAZUJąsNIEZALEżNIEODSKALICZASUsWYSOKIPOZIOMWAHLIWOŚCI
(ILUSTRACJE1I10I1I11)IPRZEJAWIASIęONNPIWTYM9żEWSZEREGACHZMIENNOŚCI9
BEZWZGLęDUNAPRZYJęTYSPOSÓBJEJESTYMOWANIA9POJAWIAJąSIęOKRESYZNACZNIE
PODWYżSZONEGOJEJPOZIOMUI
1n6n6nZGRUPOWANIAZMIENNOŚCI
PODUżYCHRUCHACHCENWYSTęPUJąCZęSTODUżEZMIANY
IPODOBNIEPOMAłYCHMAłEINIEZALEżNIEODSTOSOWANEJ
MIARYZMIENNOŚCICHARAKTERYSTYCZNEDLASZEREGÓWZWRO-
TÓWJESTWYSTęPOWANIEOKRESÓWPODWYżSZONEJZMIENNO-
ŚCI9POKTÓRYCHNASTęPUJąOKRESYZMIENNOŚCIOBNIżONEJ
(ILUSTRACJA1I12)IJESTTOZWIąZANEZDODATNIąAUTOKORE-
LACJąWYSTęPUJąCąWSZEREGACHZMIENNOŚCIIUWIDACZNIA
SIęWPOSTACIZGRUPOWAńZMIENNOŚCI(VOLATILITYCLUSTERS)I
ZGRUPOWANIA
ZMIENNOŚCI
AWYSTęPOWANIE
DODATNIEJ
AUTOKORELACJI
WSZEREGACH
ZMIENNOŚCI
)LUSTRACJAlil2iZWROTYLOGARYTMICZNEINDEKSUW)'WOKRESIE2i01i1995-6i06i2003
-10
-12
10
-2
-4
-ó
-8
8
ó
4
2
0
1
151
301
451
ó01
751
901
1051
1201
1351
1501
1ó51
1801
1951
2101