Treść książki
Przejdź do opcji czytnikaPrzejdź do nawigacjiPrzejdź do informacjiPrzejdź do stopki
6
MaciejCycoń,TomaszJedynak
emerytalnyniebędziejużfunkcjonował,gdybędąmielioni75lat[Condron
2008].Podobniesądząrespondenciniemieccy(odpowiednio54%i66%)oraz
brytyjscy(49%i54%)[Condron2008].Coprawdabrakaktualnychdanychna
tematprognozspołeczeństwapolskiegocodoprzyszłościsystemuemerytalnego,
jednakżebiorącpoduwagęlicznesporyzwiązanezdokończeniemreformy
emerytalnej(zob.np.[RzońcaiWojciechowski2010]),możnauznać,żesytuacja
wnaszymkrajuwyglądapodobnie.Wzwiązkuztymwniedalekiejprzyszłości
należyspodziewaćsięwzrostuzainteresowaniaPolakówproduktamifinansowymi
stanowiącymialternatywnądopowszechnegosystemuemerytalnegoformęloko-
waniaoszczędnościprzeznaczonychdospożytkowaniapoprzejściunaemeryturę.
Dodatkowymiczynnikami,któreprzyczyniająsiądointensyfikacjiomawianego
zjawiska,są:zmianastrukturydemograficznej[Prognoza…2009]orazogólny
wzrostzamożnościpolskiegospołeczeństwa[Rocznemierniki…2009].Istotne
będąrównieżdecyzjepodejmowanenaszczeblurządowymnadająceostateczny
kształtzreformowanemusystemowiemerytalnemuimającewpływnaprzyszłą,
prognozowanąstopęzastąpienia(zob.[RzońcaiWojciechowski2010]).Niewąt-
pliwiejednymzobszarów,którybędziecieszyłsięnajwiększymzainteresowaniem
przyszłychemerytów,jestrynekubezpieczeniowy,wramachktóregofunkcjonują
ubezpieczenianażycie,oferująceproduktyzjednejstronymającecechyochronne,
zdrugiejzaśpełniącefunkcjęoszczędnościową.
Biorącpoduwagęcorazwyższypoziomedukacjifinansowejorazrosnące,
zindywidualizowanewymaganiadotyczącenabywanychproduktówiusług
finansowych,możnaoczekiwaćzmianpreferencjiinwestycyjnychklientów.
Corazczęściejbędąonizgłaszaćzapotrzebowanienadopasowanedoichpotrzeb
produkty,charakteryzującesiępożądanymiprzeznichparametramiiróżnego
rodzajudodatkowymigwarancjami[Rynekubezpieczeń…2010].Kluczowym
elementemtakichproduktówbędzieodpowiedniakombinacjaoferowanejstopy
zwrotuzinwestycji,gwarancjizachowaniakapitałuiochronyprzedryzykiem
długowiecznościzjednoczesnymutrzymaniemelastycznościitransparentności
inwestycji.Rynekubezpieczeń,abywyjśćnaprzeciwtymoczekiwaniom,powi-
nienbyćprzygotowanynaoferowanienowoczesnychinstrumentówmogących
zaspokoićrosnącepotrzebyklientów.Jednymzproduktówubezpieczeniowych
spełniającymopisanewymaganiaimającympożądanecechysąrentyzmienne
(variableannuities),będąceprzedmiotemniniejszegoopracowania.
3.Ubezpieczeniarentowe
Pierwszeproduktyokonstrukcjipodobnejdoubezpieczeńrentowychpowstały
wśredniowieczu.Wokresietymosobyzamożne,abyzagwarantowaćsobiestały
